Luca Gambarelli

Progetto di ricerca
Assessing market risk in the EU

Il progetto si pone come obiettivo la formazione e lo sviluppo di competenze distintive e innovative relative la ricerca e l’analisi dei dati che trovano applicazione non solo in ambito economico-finanziario, ma in tutti settori e le attività imprenditoriali che prevedono l’utilizzo di dati caratterizzati da alta dimensionalità (big data). Il progetto tratterà principalmente due macroaree. Una prima fase del progetto sarà dedicata allo sviluppo di indicatori sintetici di rischio che consentano di aggregare un ampio numero di informazioni economiche e finanziarie con l’obiettivo di supportare individui e imprese nelle loro decisioni finanziarie. La seconda area di ricerca riguarda l’aggregazione, la classificazione e la modellizzazione di informazioni di natura qualitativa-soggettiva da applicare ai problemi relativi la selezione e la classificazione della clientela. Tali modelli possono rappresentare un modo più efficace di aggregare le informazioni disponibili e trovare concreta applicazione in ambito bancario e più in generale nella gestione delle relazioni delle imprese

Pubblicazioni

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2021). “The skewness index: uncovering the relationship with volatility and market returns”, Applied Economics, DOI: 10.1080/00036846.2021.1884837

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2020). “The use of option prices to assess the skewness risk premium”, Applied Economics, 52(55), 6057-6074.

• Muzzioli, S., Gambarelli, L., De Baets, B. (2020). “Option implied moments obtained through fuzzy regression”. Fuzzy Optimization and Decision Making, forthcoming

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2020). “Moment risk premia and the cross-section of stock returns in the European stock market”. Journal of Banking & Finance, 111, 105732.

• Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2019). “Risk-asymmetry indices in Europe”. DEMB Working Paper n. 157

• Muzzioli, S., Gambarelli, L., De Baets, B. (2019) “Towards a fuzzy index of skewness”. In: Fullér, R., Giove, S. and Masulli, F. (Eds.), Fuzzy Logic and Applications, Berlin: Springer, 164-175.

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2018). “The Risk-Asymmetry Index as a New Measure of Risk”. Multinational Finance Journal, Multinational Finance Journal, 22(3/4), 173-210.

• Muzzioli, S., Gambarelli, L., De Baets, B. (2018). “Indices for financial market volatility obtained through fuzzy regression”. International Journal of Information Technology & Decision Making. International Journal of Information Technology & Decision Making, 17(6), 1659-1691.

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2018). “The properties of a skewness index and its relation with volatility and returns”. DEMB Working Paper n. 133. http://merlino.unimo.it/campusone/web_dep/wpdemb/0133.pdf

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2018) . “The use of option prices in order to evaluate the skewness risk premium”. DEMB Working Paper n. 132. http://merlino.unimo.it/campusone/web_dep/wpdemb/0132.pdf

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2017). “The Information Content of Corridor Volatility Measures During Calm and Turmoil Periods”. Quantitative Finance and Economics, 2017, 1(4): 454-473. doi: 10.3934/QFE.2017.4.454.

• Muzzioli S., Gambarelli L. De Baets B. (2017). “Towards a Fuzzy Volatility Index for the Italian Market”. Proceedings of the IEEE INTERNATIONAL CONFERENCE ON FUZZY SYSTEMS (FUZZ-IEEE 2017) DOI: 10.1109/FUZZ-IEEE.2017.8015446.

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2016). “Moment Risk Premia and the Cross-Section of Stock Returns”. DEMB Working Paper n. 103. http://merlino.unimo.it/campusone/web_dep/wpdemb/0103.pdf

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2016). “Fear or greed? What does a skewness index measure?”. DEMB Working Paper n. 102. http://merlino.unimo.it/campusone/web_dep/wpdemb/0102.pdf

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2016). “The Risk-Asymmetry index”. CEFIN Working Paper n. 61. http://www.cefin.unimore.it/new/wp-content/uploads/2016/12/Cefin_WP_61.pdf

• Elyasiani, E., Gambarelli, L., Muzzioli, S. (2015). “Towards a skewness index for the Italian stock market”. DEMB Working Paper n. 64. http://merlino.unimo.it/campusone/web_dep/wpdemb/0064.pdf